مرحبًا بك في مركز المساعدة

إيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) هي مستندات حيوية يتعين على الشركات العامة والوسطاء وبعض المطلعين تقديمها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). وتتضمن هذه التقارير البيانات المالية والتحديثات الدورية وغيرها من المعلومات الهامة التي تهدف إلى منع الاحتيال والتلاعب بالسوق. تضمن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية دقة هذه الإيداعات وامتثالها للوائح. بالنسبة للمستثمرين الجدد، فإن فهم هذه الإيداعات أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات مستنيرة. يمكنك الوصول إلى هذه المستندات بصيغة PDF ضمن قسم "الأخبار" في تطبيق R StocksTrader. توضح هذه المقالة الأنواع المختلفة لإيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات وأهميتها.

1.  نموذج 10-K: تقرير سنوي متعمق

وهو عبارة عن تقرير سنوي شامل يجب على الشركات تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات، حيث يقدم ملخصًا تفصيليًا عن أدائها السنوي. ويتجاوز هذا التقرير الملخص السنوي المقدم إلى المساهمين ويتضمن تفاصيل شاملة عن تاريخ الشركة وهيكلها التنظيمي وحقوق الملكية والشركات التابعة لها وبياناتها المالية المدققة. ويجب تقديمه في غضون 90 يومًا بعد نهاية السنة المالية للشركة.

تم تنظيم نموذج 10-K في أربعة أقسام رئيسية:

الجزء الأول: يقدم لمحة عامة واسعة عن عمليات الشركة والمخاطر المحتملة والقضايا القانونية الجارية وأي تعليقات لم يتم حلها من لجنة الأوراق المالية والبورصات. ويغطي أيضًا القضايا التنظيمية مثل انتهاكات السلامة في المناجم إذا كانت ذات صلة.

الجزء الثاني: يحتوي على خمس سنوات من البيانات المالية والبيانات المدققة ومناقشة الإدارة حول الأداء المالي والعمليات المالية.

الجزء الثالث: معلومات تفصيلية عن مديري الشركة والمسؤولين التنفيذيين والتعويضات وحوكمة الشركات والمساهمين الرئيسيين والمعاملات ذات الصلة، بالإضافة إلى أتعاب مدققي الحسابات.

الجزء الرابع: يسرد البيانات المالية والجداول الزمنية والمعروضات، بما في ذلك العقود المادية والوثائق التنظيمية، ويتضمن شهادات من كبار المسؤولين التنفيذيين تؤكد دقة التقرير.

لماذا يعتبر نموذج 10-K ذو قيمة للمستثمرين

يُعد نموذج 10-K ضروريًا لأنه يوفر نظرة شاملة على الصحة المالية للشركة وعملياتها خلال العام الماضي. على عكس التقرير السنوي الذي يتم إرساله إلى المساهمين، يتضمن نموذج 10-K بيانات مالية مفصلة ورؤى إدارية ضرورية لتقييم قيمة الشركة. بالنسبة للمستثمرين، يمكن أن يكشف التركيز على "البند 1"، الذي يغطي أعمال الشركة ومخاطرها، والحواشي عن تفاصيل مهمة حول الممارسات المالية للشركة وأي مشاكل محتملة.

2. النموذج 10-Q: التحديثات الربع سنوية

النموذج 10-Q هو تقرير ربع سنوي أقصر تقدمه الشركات إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات، حيث يقدم تحديثًا عن أدائها المالي لكل ربع سنة. وهو يتيح للمستثمرين الاطلاع على أداء الشركة مقارنة بالفترات السابقة. وخلافًا للنموذج 10-K ، يتضمن النموذج 10-Q بيانات مالية غير مدققة وأقل تفصيلاً.

تختلف المواعيد النهائية لتقديم النموذج 10-Q بناءً على حجم الشركة:

• شركات الإيداع المعجلة الكبيرة: يجب على الشركات التي يبلغ تعويمها العام 700 مليون دولار أمريكي أو أكثر أن تقدم ملفاتها في غضون 40 يومًا بعد انتهاء التقرير الربع السنوي
• الشركات المعجلة: الشركات التي يتراوح حجم تعويمها بين 75 مليون دولار و699 مليون دولار أمامها 45 يومًا لتقديم ملفاتها
• الشركات غير المعجّلة: الشركات التي يقل تعويمها العام عن 75 مليون دولار أمريكي لديهم أيضًا 45 يومًا للتقديم

يمثل التعويم العام، أو التعويم الحر، أسهم الشركة التي يمتلكها المستثمرون من العامة وليس المطلعون أو كبار المساهمين أو الحكومات أو المروجون. وهو يشمل فقط الأسهم العادية التي يتم تداولها بنشاط في السوق. ويساعد هذا المقياس المستثمرين على قياس مدى توافر الأسهم للتداول، ويمكن أن يؤثر على سيولة أسهم الشركة وتقلباتها.

لماذا يعتبر النموذج 10-Q هامًا للمستثمرين

يُعد النموذج 10-Q مفيدًا للمستثمرين لأنه يوفر تحديثات منتظمة حول الوضع المالي للشركة، مما يسمح بإجراء تقييمات أكثر تواترًا على مدار العام. ويسلط الضوء على التغييرات في المجالات المالية الرئيسية مثل رأس المال العامل والمخزون، مما يساعد المستثمرين على تتبع أداء الشركة. ومن خلال مقارنة هذه التقارير مع تقارير الشركات المماثلة، يمكن للمستثمرين أن يفهموا بشكل أفضل كيف تقارن الشركة بنظيراتها.

3. نموذج 8-K: الإبلاغ عن الأحداث الرئيسية

يُستخدم النموذج 8-K للإبلاغ عن الأحداث الرئيسية غير المتوقعة التي يمكن أن تؤثر على سعر سهم الشركة أو قرارات المستثمرين. يجب تقديم هذا النموذج في غضون أربعة أيام من الحدث ويتضمن معلومات مثل البيانات الصحفية وجداول البيانات. يضمن الإيداع الفوري أن تكون التفاصيل متاحة للمراجعة في التقارير الفصلية القادمة.

يجب على الشركات تقديم نموذج 8-K للأحداث الهامة مثل:

• استقالة المديرين التنفيذيين أو تعيينهم
• الإفلاس أو بيع الأصول
• التغييرات التنفيذية
• الشطب من البورصة
• التعديلات على حقوق المساهمين
• التغييرات في السنة المالية
• تحديثات البيانات المالية

لماذا يعتبر النموذج 8-K ذو قيمة للمستثمرين

فهو يوفر تحديثات فورية عن الأحداث المهمة للشركة. وهذا يساعد المستثمرين بالبقاء على اطلاع دائم على التغييرات التي قد تؤثر على استثماراتهم، مثل عمليات الاندماج أو التغييرات التنفيذية. يضمن الشكل الموحد للنموذج 8-K حصول المستثمرين على معلومات واضحة ودقيقة مباشرة من الشركة.

4. نموذج S-1: تسجيل الطرح العام الأولي

نموذج S-1 هو المستند الذي تستخدمه الشركات للتسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات عندما تخطط للاكتتاب العام من خلال طرح عام أولي (IPO). ويتضمن هذا النموذج نشرة الإصدار الخاصة بالشركة، والتي توفر معلومات مهمة للمستثمرين المحتملين. وهي توضح بالتفصيل كيف ستستخدم الشركة الأموال التي سيتم جمعها، وعدد الأسهم التي سيتم طرحها، ونموذج أعمالها، والمشهد التنافسي، واستراتيجية التسعير، والمخاطر المحتملة.

يحتوي النموذج S-1 على قسمين رئيسيين:

• نشرة الاكتتاب: تحتوي على معلومات تاريخية ومالية شاملة عن الشركة والأسهم المطروحة
• قسم اختياري: قد يتضمن تفاصيل حول الأوراق المالية غير المسجلة وجدول البيانات المالية للشركة.

لماذا يعتبر نموذج S-1 هامًا للمستثمرين

فهي تقدم نظرة مفصلة على خطط الشركة وصحتها المالية قبل أن يتم تداولها علنًا. وتساعد مراجعة نشرة الإصدار المستثمرين على تقييم استراتيجية أعمال الشركة واستقرارها المالي وعوامل المخاطرة. هذه الشفافية أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن المشاركة في الاكتتاب العام الأولي.

5. نموذج S-4: معاملات الشركات

يُستخدم النموذج S-4 عندما تخضع الشركات لمعاملات كبيرة مثل عمليات الاندماج أو الاستحواذ أو عروض التبادل. ويوفر هذا النموذج معلومات مفصلة عن الصفقة، بما في ذلك الآثار المالية والتشغيلية، وهو أمر أساسي لتقييم الآثار المحتملة على الشركة.

لماذا يعتبر نموذج S-4 هامًا للمستثمرين

وهي تحدد التغييرات الهامة التي يمكن أن تؤثر على سعر سهم الشركة وقيمته. وهو يساعد المستثمرين على تقييم فوائد ومخاطر المعاملات مثل عمليات الاندماج أو الاستحواذ، مما يضمن اتخاذ قرارات مستنيرة.

6. النموذج 11-K: خطط أسهم الموظفين

يتم تقديم النموذج 11-K سنويًا بموجب المادة d15 من قانون لجنة الأوراق المالية والبورصات لعام 1934، وتحديدًا لخطط شراء أسهم الموظفين وخطط الادخار والخطط المماثلة. يتم تقديمه إلى جانب التقارير السنوية الأخرى ويتضمن تفاصيل حول تسجيلات خطط الأسهم، وطلبات التماس التوكيل، ومتطلبات التدقيق.

لماذا يعتبر النموذج 11-K هامًا للمستثمرين

يوفر معلومات مفصلة حول خطط أسهم الموظفين، مما يساعد المستثمرين على فهم الجوانب المالية والتشغيلية لهذه البرامج. هذه المعلومات مهمة لتقييم التأثير المحتمل على قيمة المساهمين.

7. الجدول 13D: المساهمون الرئيسيون

يجب تقديم الجدول 13D، أو تقرير الملكية المستفيدة من قبل أي شخص يستحوذ على أكثر من 5% من أسهم الشركة المتداولة علنًا. يكشف هذا النموذج عن هوية كبار المساهمين وأسباب استحواذهم على الأسهم.

لماذا يعتبر الجدول 13D هامًا للمستثمرين

يوفر نظرة ثاقبة للتغييرات الهامة في الملكية والنوايا وراء عمليات شراء الأسهم الكبيرة. ويساعد ذلك المستثمرين على فهم التأثيرات المحتملة على الشركة واتخاذ قرارات استثمارية وقرارات تصويت مستنيرة.