في حين أن العديد من المستثمرين يركزون على شراء الأسهم على أمل أن ترتفع أسعارها، إلا أن هناك استراتيجية أخرى يمكن أن تكون مربحة بنفس القدر، وهي بيع الأسهم. يتيح البيع للمتداولين الاستفادة من انخفاض سعر السهم.
ما هو البيع؟
البيع هو استراتيجية تداول يقترض فيها المستثمر أسهمًا من شركة يعتقد أن قيمة سهمها ستنخفض، ثم يبيع تلك الأسهم في السوق المفتوح، ثم يعيد شراءها لاحقًا بسعر أقل ليعود إلى المُقرض. ويمثل الفرق بين سعر البيع وسعر إعادة الشراء ربح البائع.
كيف يتم البيع؟
1. اقتراض الأسهم: يقترض المستثمر الأسهم من الوسيط. وعادةً ما يتم اقتراض هذه الأسهم من مخزون الوسيط أو من حساب مستثمر آخر
2. بيع الأسهم: يبيع المستثمر الأسهم المقترضة في السوق المفتوح بسعر السوق الحالي
3. انتظار انخفاض السعر: ينتظر المستثمر انخفاض سعر السهم
4. إعادة شراء الأسهم: يقوم المستثمر بإعادة شراء نفس عدد الأسهم بالسعر الأقل
5. إعادة الأسهم: يعيد المستثمر الأسهم المقترضة إلى الوسيط ويأخذ الفرق كأرباح
خطوات الربح من البيع
1. إجراء بحث شامل
قبل البيع لأي سهم، من الضروري إجراء بحث شامل لتحديد الأسهم التي من المحتمل أن تنخفض قيمتها. تشمل العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها ما يلي:
- الصحة المالية: تحليل البيانات المالية للشركة لتحديد أي علامات على وجود ضائقة مالية
- اتجاهات القطاع: فهم اتجاهات القطاع الأوسع نطاقاً وتحديد الشركات ذات الأداء الضعيف مقارنةً بنظيراتها
- معنويات السوق: راقب الأخبار وتقارير المحللين ومعنويات السوق تجاه الشركة
2. اختيار الأسهم المناسبة
ليست كل الأسهم مناسبة للبيع. ابحث عن الأسهم التي لديها:
- أساسيات ضعيفة: الشركات ذات الإيرادات المتراجعة أو الديون المتزايدة أو غيرها من المشكلات المالية
- أخبار سلبية: الشركات التي تواجه دعاوى قضائية أو مشاكل تنظيمية أو غيرها من الأخبار السلبية
- تقييمات مرتفعة: الأسهم المبالغ في تقييمها والتي يتم تداولها بأسعار أعلى من قيمتها الجوهرية
3. توقيت البيع
التوقيت أمر بالغ الأهمية في البيع. ضع في اعتبارك ما يلي:
- تقارير الأرباح: يمكن أن يكون البيع على قبل أن تعلن الشركة عن أرباح ضعيفة مربحًا. اعثر على معلومات عن تقارير الأرباح هنا وهنا
- المؤشرات الاقتصادية: مراقبة المؤشرات الاقتصادية التي قد تؤثر سلبًا على الشركة أو القطاع
- التحليل الفني: استخدم التحليل الفني لتحديد ظروف ذروة الشراء أو مستويات المقاومة. استخدم الرسوم البيانية المفصلة سهلة الاستخدام من R StocksTrader لهذا الغرض
4. إدارة المخاطر
البيع به قدر كبير من المخاطرة، حيث أن هناك احتمالية خسارة غير محدودة نظريًا. قم بتنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر التالية:
- أوامر إيقاف الخسارة: اضبط أوامر وقف الخسارة لإغلاق صفقة البيع تلقائيًا إذا ارتفع سعر السهم إلى مستوى معين
- تحديد حجم الصفقة: الحد من حجم صفقات البيع بالتناسب مع إجمالي محفظتك لإدارة المخاطر
- التنويع: تجنب تركيز صفقات البيع في سهم واحد أو قطاع واحد
5. مراقبة الصفقات
راقب بانتظام صفقات البيع الخاصة بك لتبقى على علم بأي تغييرات قد تؤثر على سعر السهم. وهذا يشمل تتبع ما يلي:
- أخبار الشركة: اطلع على آخر الأخبار المتعلقة بالشركة، بما في ذلك تقارير الأرباح والتغييرات الإدارية والتطورات في القطاع
- ظروف السوق: كن على علم باتجاهات السوق الأوسع نطاقًا التي يمكن أن تؤثر على صفقات البيع الخاصة بك
6. وضع استراتيجية خروج
استراتيجية الخروج ضرورية لجني الأرباح وتقليل الخسائر. ضع في اعتبارك ما يلي:
- الربح المستهدف: حدد أهداف الربح وأغلق صفقة البيع عندما يصل السهم إلى السعر الذي تريده. يمكنك القيام بذلك تلقائيًا عن طريق تحديد أوامر جني الأرباح
- أوامر الإيقاف المتحركة: استخدم أوامر الإيقاف المتحركة لجني الأرباح للسماح بمزيد من الانخفاض المحتمل في سعر السهم
المخاطر التي يجب مراعاتها
البيع محفوف بالمخاطر بطبيعته وينطوي على العديد من المخاطر التي يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها:
- احتمالية خسارة غير محدودة: على عكس شراء الأسهم، حيث تقتصر الخسائر على المبلغ المستثمر، يمكن أن يؤدي البيع إلى خسائر غير محدودة إذا ارتفع سعر السهم بشكل كبير
- تقلبات السوق: يمكن أن تكون أسعار الأسهم شديدة التقلب، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة على المدى القصير