Ačkoli se mnoho investorů zaměřuje na nákup akcií s nadějí, že jejich ceny porostou, existuje další strategie, která může být stejně lukrativní – prodej na krátko. Prodej na krátko umožňuje obchodníkům profitovat z poklesu ceny akcií.
Co je prodej na krátko?
Prodej na krátko je obchodní strategie, kdy si investor vypůjčí akcie, o kterých se domnívá, že jejich hodnota klesne, tyto akcie prodá na otevřeném trhu a poté je později koupí zpět za nižší cenu, aby je vrátil věřiteli. Rozdíl mezi prodejní cenou a cenou zpětného odkupu představuje zisk pro prodejce na krátko.
Jak funguje prodej na krátko?
1. Půjčte si akcie: Investor si půjčí akcie od brokera. Tyto akcie jsou obvykle vypůjčeny z inventáře brokera nebo z účtu jiného investora.
2. Prodejte akcie: Investor prodává vypůjčené akcie na volném trhu za aktuální tržní cenu.
3. Počkejte na pokles ceny: Investor čeká na pokles ceny akcie.
4. Odkupte akcie zpět: Investor odkoupí stejný počet akcií za nižší cenu.
5. Vraťte akcie: Investor vrátí vypůjčené akcie brokerovi a rozdíl mu jde do kapsy jako zisk.
Kroky k zisku z prodeje na krátko
1. Proveďte důkladný průzkum
Před prodejem na krátko jakékoli akcie je zásadní provést komplexní průzkum s cílem identifikovat akcie, jejichž hodnota pravděpodobně klesne. Mezi klíčové faktory, které je třeba zvážit, patří:
- Finanční zdraví: Analyzujte finanční výkazy společnosti a identifikujte jakékoli známky finanční tísně.
- Trendy v oboru: Porozumějte širším trendům v oboru a identifikujte společnosti, které ve srovnání se svými kolegy nedosahují dostatečného výkonu.
- Sentiment na trhu: Sledujte aktuality, zprávy analytiků a sentiment trhu ohledně společnosti.
2. Vyberte si správné akcie
Ne všechny akcie jsou vhodné pro prodej na krátko. Hledejte akcie, které mají:
- Slabé základy: Společnosti s klesajícími výnosy, rostoucím dluhem nebo jinými finančními problémy.
- Negativní zprávy: Společnosti, které čelí soudním sporům, regulačním problémům nebo jiným negativním zprávám.
- Vysoké ocenění: Nadhodnocené akcie, které se obchodují za ceny vyšší, než je jejich vnitřní hodnota.
3. Načasování prodeje na krátko
Při prodeji na krátko je rozhodující načasování. Vezměte v úvahu následující:
- Zprávy o výnosech: Prodej na krátko těsně předtím, než společnost oznámí slabé výnosy, může být ziskový. Informace o přehledech výnosů najdete zde a zde.
- Ekonomické ukazatele: Sledujte ekonomické ukazatele, které mohou mít negativní dopad na společnost nebo odvětví.
- Technická analýza: Použijte technickou analýzu k identifikaci podmínek překoupenosti nebo úrovní rezistence. Pro tento účel použijte uživatelsky přívětivé, podrobné grafy z R StocksTraderu.
4. Řiďte své riziko
Prodej na krátko s sebou nese značné riziko, protože teoreticky existuje neomezený potenciál ztráty. Implementujte následující strategie řízení rizik:
- Příkazy Stop Loss: Nastavte příkazy Stop Loss tak, aby automaticky pokryly vaši krátkou pozici, pokud cena akcií vzroste na určitou úroveň.
- Velikost pozic: Omezte velikost svých krátkých pozic vzhledem k vašemu celkovému portfoliu, abyste mohli řídit riziko.
- Diverzifikace: Vyhněte se koncentraci vašich krátkých pozic do jedné akcie nebo sektoru.
5. Sledujte své pozice
Pravidelně sledujte své krátké pozice, abyste byli informováni o jakýchkoli změnách, které by mohly ovlivnit cenu akcií. To zahrnuje sledování:
- Zprávy o společnosti: Zůstaňte informováni o aktualitách týkajících se společnosti, včetně zpráv o výnosech, změn v managementu a vývoje v odvětví.
- Tržní podmínky: Buďte si vědomi širších tržních trendů, které by mohly ovlivnit vaše krátké pozice.
6. Mějte výstupní strategii
Výstupní strategie je nezbytná pro uzamčení zisku a minimalizaci ztrát. Vezměte v úvahu následující:
- Cíle zisku: Nastavte cíle zisku a pokryjte svou krátkou pozici, když akcie dosáhne požadované ceny. Můžete to udělat automaticky nastavením příkazů Take Profit.
- Příkazy Trailing Stop: Použijte příkazy Trailing Stop k uzamčení zisků a zároveň umožnění potenciálních dalších poklesů ceny akcií.
Rizika ke zvážení
Prodej na krátko je ze své podstaty riskantní a zahrnuje několik rizik, kterých by si investoři měli být vědomi:
- Neomezený potenciál ztráty: Na rozdíl od nákupu akcií, kde jsou ztráty omezeny na investovanou částku, může prodej na krátko vést k neomezeným ztrátám, pokud cena akcií výrazně vzroste.
- Volatilita trhu: Ceny akcií mohou být vysoce volatilní, což vede ke značným krátkodobým ztrátám.